Банк России — Центральный банк (ЦБ) Российской Федерации, выполняющий роль главного координирующего и регулирующего органа всей денежно-кредитной системы страны и монопольно осуществляющий эмиссию рубля[1]; полномочия Банка России по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти[2].

Основная функция ЦБ — защита и обеспечение устойчивости рубля[1]. В отличие от других центральных банков, таких как Государственный банк СССР[3], ФРС США[4], ЕЦБ[5], Народный Банк Китая[6], содействие развитию экономики не является прямой задачей ЦБ РФ[7].

В отличие от Государственного банка СССР, ЦБ РФ осуществляет свои функции и полномочия независимо от других органов государственной власти[3], в силу чего правовая оценка вопросов регулирования денежно-кредитной политики Банка России, относящихся к экономической деятельности государства, не входит в компетенцию государственных надзорных органов, в том числе прокуратуры[8][9][10].

Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению своим имуществом, включая его золотовалютные резервы; изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.

Управление Банком России

Управление Банком России осуществляется Советом директоров, члены которого назначаются и снимаются с должности Государственной думой по согласованному с Президентом Российской Федерации[11] представлению Председателя, несущего всю полноту ответственности за деятельность ЦБ РФ[12].

Председатель Банка России назначается на должность Государственной думой по представлению Президента РФ сроком на 5 лет[13] и может быть освобождён от должности до истечения срока полномочий только[13]:

– по состоянию здоровья;

– по личному заявлению;

– в случае нарушения ряда федеральных законов, в том числе совершения уголовно наказуемого деяния.

Надзорная и регулирующая деятельность

Банк России является главным регулирующим и надзорным органов в финансовой системе страны, он монопольно[25]: устанавливает правила проведения банковских операций, производит регистрацию кредитных организаций, выдачу и отзыв им лицензий, а так же контроль за соблюдением предписаний.

За 2014–2017 годы за неисполнение нормативных актов Банка России или федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, Банк России отозвал лицензии у приблизительно 40 % кредитных организаций[14][15].

Денежно-кредитная политика

Основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности, в том числе для формирования условий сбалансированного и устойчивого экономического роста[7]. ЦБ обладает рядом инструментов и методов проведения денежно-кредитной политики [16], таких как:

– рефинансирование кредитных организаций по утверждённым Банком России процентным ставкам;

– операции по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем рынке;

– купля-продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке[17].Одной из основных процентных ставок является «ключевая ставка» — это минимальная процентная ставка, по которой Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам на срок в 1 неделю (в рамках аукционов РЭПО).В Банке России основными также считаются: – ставка RUONIA — индикативная взвешенная ставка однодневных рублевых кредитов (депозитов) на условиях overnight, отражающая стоимость необеспеченного рублевого заимствования стандартным заемщиком из числа российских банков с минимальным кредитным риском;

– ставка рефинансирования (с 1 января 2016 года соответствует значению ключевой ставки) — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям;

– процентные ставки по операциям постоянного действия на срок 1 день (депозитным операциям и операциям рефинансирования). Центром коридора является ключевая ставка, верхний и нижний пределы симметричны и отличаются от ключевой на 1 %.

Таблица 1. Сравнение ключевых* ставок для центральных банков различных стран мира на 29 мая 2018 года[18]

Страна	Ставка, %
Венесуэла	21,70
Украина	17,00
Египет	16,75
Мозамбик	16,50
Таджикистан	14,00
Узбекистан	14,00
Беларусь	10,50
Ливан	10,00
Казахстан	9,25
Грузия	7,25
Россия	7,25
Бразилия	6,50
Молдова	6,50
Пакистан	6,50
ЮАР	6,50
Индия	6,00
Китай	4,35
Саудовская Аравия	2,25
ОАЭ	2,00
Новая Зеландия	1,75
Соединенные Штаты	1,75
Австралия	1,50
Польша	1,50
Южная Корея	1,50
Сингапур	1,47
Тайвань	1,38
Канада	1,25
Норвегия	0,50
Великобритания	0,50
Израиль	0,10
Зона евро	0,00
Япония	-0,10
Швеция	-0,50
Дания	-0,65
Швейцария	-0,75

Таблица 2. Сравнение денежной массы М2[19] на душу населения в различных странах мира в тысячах долларах США на апрель 2018 года[20]

Страна	Денежная масса, тыс. долл. США на душу населения
Индия	0,4
Беларусь	0,7
Намибия	3,0
Бразилия	3,6
ЮАР	4,1
Россия	5,1
Саудовская Аравия	13,1
Китай	19,9
Зона евро	40,8
Соединенные Штаты	42,8
Южная Корея	47,5
Великобритания	50,1
Япония	75,0

Президент РФ В. В. Путин в Послании Федеральному Собранию 2012 года поставил перед Правительством и Банком России задачу обеспечения экономики «длинными» деньгами[21][22], поставив в пример центральные банки США и ЕС[23].

Низкие темпы экономического роста, обусловленные в том числе ограниченностью доступа к долгосрочным финансовым ресурсам, относятся к основным угрозам экономической безопасности России[24].

* В других центральных банках ключевая ставка может обозначаться другими терминами

Источники

[1] Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.) (с поправками от 30 декабря 2008 г., 5 февраля, 21 июля 2014 г.) (в ред. от 30.12.2014 г.) Ст. 75 // Сайт Конституции Российской Федерации. — URL: http://constitution.garant.ru (дата обращения: 30.05.2018).

[2] Правовой статус и функции Банка России // Банк России. — 2014. — URL: http://www.cbr.ru/today/bankstatus/ (дата обращения: 30.05.2018). (ссылка не работает)

[3] Постановление от 29 октября 1960 г. N 1146 «Об утверждении Устава Госбанка СССР». Ст. 1, 3 // Библиотека нормативно-правовых актов СССР. — URL: http://www.libussr.ru/doc_ussr/usr_5611.htm (дата обращения: 30.05.2018).

[4] The Federal Reserve System Purposes & Functions: [цели и функции Федеральной резервной системы Соединённых штатов] // Board of Governors of the Federal Reserve System. — 2016. — URL: https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/pf.htm (дата обращения: 25.06.2018).

[5] Протокол об Уставе Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка (в редакции Лиссабонского договора от 13 декабря 2007 г.). Ст. 3 // Право Европейского Союза. — 2011. — URL: http://eulaw.ru/treaties/protoc/4 (дата обращения: 25.06.2018).

[6] Закон Китая (КНР) о Народном банке. Ст. 3 // UGL Corporation Ltd. — URL: http://law.uglc.ru/bank.htm (дата обращения: 25.06.2018). (ссылка не работает)

[7] Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция). Ст. 3, 34-1 // Официальный интернет-портал правовой информации. — URL: http://pravo.gov.ru/proxy/ips/?docbody=&nd;=102077052 (дата обращения: 30.05.2018).

[8] Федеральный закон «О прокуратуре Российской Федерации» от 17.01.1992 N 2202-1 (последняя редакция). Ст. 21 // СПС КонсультантПлюс. — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_262/ (дата обращения: 30.05.2018).

[9] Прокуратура признала Центробанк вне Российской юрисдикции: [видео] // YouTube. — 2015. — URL: https://www.youtube.com/watch?v=i1LHbBTSwtw (дата обращения: 30.05.2018). (ссылка не работает)

[10] Ответ Генеральной прокуратуры РФ на обращение Е. А. Фёдорова относительно ненадлежащего обеспечения ЦБ устойчивости рубля // eafedorov.ru — 2014. — URL: http://eafedorov.ru/node2184.html (дата обращения: 30.05.2018). (ссылка не работает)

[11] См. [3], ст. [5].

[12] См. [3], ст. [20].

[13] См. [3], ст. [14].

[14] Информация о банковской системе Российской Федерации. Сведения о количестве действующих кредитных организаций и их филиалов в территориальном разрезе // Банк России. — URL: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=lic (дата обращения: 22.06.2018).

[15] Прекратившие существование кредитные организации // ИА «Банки.ру». — URL: http://www.banki.ru/banks/memory/ (дата обращения: 22.06.2018).

[16] См. [3], ст. [35].

[17] См. [3], ст. [39].

[18] Процентная ставка — список стран // Trading Economics. — 2018. — URL: https://ru.tradingeconomics.com/country-list/interest-rate (дата обращения: 31.05.2018).

[19] Денежная масса — совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах, которыми располагают физические и юридические лица и государство.

[20] Денежная масса М2 // Trading Economics. — URL: https://ru.tradingeconomics.com/country-list/money-supply-m2 (дата обращения: 25.06.2018).

[21] Длинные деньги — выражение, используемое в экономике и финансах для характеристики долгосрочных кредитов, предоставляемых на длительный срок. C помощью длинных денег осуществляются финансирование долговременных программ развития.

[22] В. В. Путин: «Нужно обеспечить доступность кредитов, создать новые конкурентоспособные по мировым стандартам условия финансирования бизнеса. И мы с вами все хорошо помним и знаем, эта тема является ключевой для нас, даже вне всякой привязки к каким бы то ни было санкциям, мы давно об этом говорим. И не раз говорили, что процентные ставки по кредитам часто превышают рентабельность проектов, ставят участников экономической деятельности по существу за рамки экономического здравого смысла.

Правительству и Банку России было поручено проработать эти вопросы, проработать вопросы снижения уровня процентных ставок для кредитования промышленных предприятий». Выступление на Заседании Государственного совета // Сайт Президента России. — 2014. — URL: http://kremlin.ru/events/president/news/46636 (дата обращения: 25.06.2018).

[23] Послание Президента Федеральному Собранию // Сайт Президента России. — 2012. — URL: http://kremlin.ru/events/president/news/17118 - sel=123:1:0fv,123:92:vik (дата обращения: 31.05.2018).

[24] Указ Президента Российской Федерации от 13.05.2017 г. № 208. Ч. II, ст. 12, п. 15 // Сайт Президента России. — 2017. — URL: http://kremlin.ru/acts/bank/41921 (дата обращения: 03.07.2018).

[25] Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 (последняя редакция) // СПС КонсультантПлюс. — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/ (дата обращения: 29.10.2018).

Тэги: ЦБ РФ Центральный Банк